สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยและบริษัทหลักทรัพย์ จะทำหน้าที่กำกับ ดูแลตนเองเป็นด่านแรก ส่วนตลาดหลักทรัพย์จะทำหน้าที่เป็นด่านที่สอง ดังนั้น สมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยและบริษัทหลักทรัพย์จะมีภาระ หน้าที่เบื้องต้นในการดูแลตรวจสอบระบบและบุคลากรของตน เพื่อให้ แน่ใจว่าการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ได้กระทำไปด้วยความรู้ความเข้าใจที่ถ่องแท้ เชี่ยวชาญถูกต้องตามกฎระเบียบที่มีการบัญญัติไว้ ตลอดจน มีการปฏิบัติหน้าที่ที่เหมาะสมสอดคล้องกับจรรยาบรรณที่พึงมีของการประกอบวิชาชีพ แม้ไม่มีกฎหมายบัญญัติไว้ก็ตาม สถาบันฝึกอบรมจึง ได้ถูกก่อตั้งขึ้นโดยสมาคมบริษัทหลักทรัพย์ไทยในวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2537 เพื่อทำหน้าที่ดูแลสนับสนุนการศึกษาและฝึกอบรมบุคลกร ของบริษัทหลักทรัพย์ โดยการจัดแนวทาการศึกษาและหลักสูตรการ อบรมพื้นฐานของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ ตลอดจนแนวปฏิบัติที่พึงกระทำและที่ไม่พึงกระทำตามจรรยาบรรณของการกระกอบวิชาชีพให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน